A poupança é um tipo de investimento de renda fixa que consiste em guardar dinheiro em uma conta bancária e receber juros sobre ele. É uma das aplicações mais antigas e populares do Brasil, pois é simples, segura e acessível a qualquer pessoa.
No entanto, a poupança também tem muitas desvantagens que a tornam um investimento pouco rentável e atrativo, especialmente em um cenário de alta inflação e juros baixos. Neste artigo, vamos explicar como funciona a poupança, qual é o seu rendimento atual e quais são as melhores alternativas para quem quer investir melhor.
Como funciona a poupança?
A poupança funciona como um empréstimo que você faz ao banco. Ao depositar seu dinheiro na caderneta, você está permitindo que o banco use parte dele para financiar atividades como o crédito imobiliário. Em troca, você recebe juros sobre o valor depositado.
Para abrir uma conta poupança, basta ir a uma agência bancária com seus documentos pessoais e solicitar a abertura. Não há custos ou taxas para manter uma poupança, nem imposto de renda sobre os rendimentos. A poupança também tem garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF e instituição financeira.
A poupança tem liquidez diária, ou seja, você pode sacar seu dinheiro a qualquer momento, sem perder os juros. No entanto, há uma regra chamada "aniversário da poupança", que determina que os rendimentos só são creditados na data de aniversário do depósito. Por exemplo, se você depositou R$ 1 mil no dia 10 de janeiro, você só receberá os juros no dia 10 de fevereiro, e assim por diante.
Qual é o rendimento da poupança?
O rendimento da poupança é definido por uma fórmula que leva em conta a taxa básica de juros da economia (Selic) e a Taxa Referencial (TR). A TR é uma taxa calculada pelo Banco Central que serve como referência para alguns investimentos e contratos. Atualmente, a TR está zerada e não tem previsão de mudança.
A fórmula do rendimento da poupança é a seguinte:
- - Se a Selic for igual ou menor que 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + TR;
- - Se a Selic for maior que 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR.
Como a Selic está atualmente em 6,5% ao ano, a poupança está rendendo 70% da Selic + TR, ou seja, 4,55% ao ano + 0%. Isso significa que um depósito de R$ 1 mil na poupança hoje renderá R$ 45,50 em um ano.
Por que a poupança não é um bom investimento?
A principal razão pela qual a poupança não é um bom investimento é que ela perde para a inflação. A inflação é o aumento generalizado dos preços dos bens e serviços na economia. Ela reduz o poder de compra do dinheiro e corrói o valor real dos investimentos.
Para saber se um investimento está ganhando ou perdendo da inflação, é preciso comparar o seu rendimento nominal (sem descontar a inflação) com o rendimento real (descontando a inflação). O rendimento real pode ser calculado pela seguinte fórmula:
- Rendimento real = [(1 + rendimento nominal) / (1 + inflação)] - 1
- Por exemplo, se um investimento rendeu 10% em um ano e a inflação foi de 6%, o rendimento real foi de:
- Rendimento real = [(1 + 0,10) / (1 + 0,06)] - 1
- Rendimento real = 1,10 / 1,06