Um banco comercial é um tipo de instituição financeira não depositária que oferece principalmente serviços de empréstimo, consultoria financeira e investimento. Seus principais clientes são empresas privadas, mas alguns indivíduos ricos também usam os serviços de um banco comercial.
Vejamos como os bancos comerciais funcionam, como os clientes podem se beneficiar de seus serviços e como é o relacionamento com os bancos de investimento.
Definição e Exemplos de Bancos Comerciais
Às vezes, concentrando-se em um setor específico, os bancos comerciais desempenham um papel importante em ajudar os clientes a levantar o capital necessário para seus planos de crescimento. Isso geralmente inclui avançar com um investimento de private equity no qual o banco fornece financiamento ao cliente em troca de ações da empresa e, às vezes, parte de seus lucros futuros.
Com esse acordo, o banco comercial obteria participação parcial na empresa que buscava financiamento. Ao mesmo tempo, os bancos comerciais podem ajudar oferecendo empréstimos comerciais e outros tipos de opções de captação de recursos.
Os bancos comerciais tendem a ter como alvo empresas privadas menores, em vez de empresas públicas maiores, como os bancos de investimento .
Os bancos comerciais geralmente também desempenham um papel fundamental para ajudar indivíduos e empresas ricas a tomar decisões financeiras estratégicas. Seu papel de consultoria pode incluir ajudar uma empresa americana a decidir se deve se fundir ou adquirir uma empresa internacional ou se deve vender alguns de seus ativos. Eles também podem ajudar os clientes a decidir a melhor forma de levantar capital privado para suas necessidades.
Devido ao seu duplo papel como consultores e investidores, os bancos comerciais podem ajudar a facilitar as várias etapas de transações financeiras importantes para as empresas. Por exemplo, quando uma empresa considera adquirir outra empresa, o banco comercial ajudaria primeiro a entender as implicações financeiras e a viabilidade da mudança. Isso ajudaria a empresa a analisar possíveis opções de financiamento e prosseguir com a transação de financiamento para tornar a aquisição possível.
Como funciona um banco comercial?
Os bancos comerciais operam como instituições financeiras não depositárias que não oferecem serviços ao público em geral. Isso significa que eles não são como os bancos comerciais e de varejo típicos que permitem que os clientes se inscrevam em contas de poupança e depositem dinheiro na instituição. Em vez disso, os bancos comerciais se concentram em fornecer empréstimos , investimentos e serviços de consultoria financeira para pessoas ricas e empresas privadas. Esses bancos geralmente operam em nível multinacional e podem existir como segmentos de bancos comerciais ou de investimento maiores, como Rothschild & Co.e Goldman Sachs.
Os estatutos estaduais especificam as atividades que os bancos comerciais podem realizar e os proíbem de receber depósitos de clientes.
Muitas vezes, os clientes de um banco comercial são empresas que desejam levantar capital, mas precisam de uma alternativa às ofertas públicas iniciais (IPOs) altamente regulamentadas que empresas maiores podem buscar. Os bancos comerciais podem ajudar esses clientes investindo neles de forma privada em troca de uma participação acionária em ações de sua empresa . A participação acionária pode chegar a 100%, e o banco comercial também pode receber dividendos e solicitar uma parte dos lucros futuros. Fornecer esse financiamento ao cliente pode envolver o banco comercial usando seu próprio dinheiro ou usando sua rede de investidores e empreendedores para obtê-lo.
Os bancos comerciais realizarão pesquisas e avaliarão minuciosamente o cliente antes de estender qualquer acordo de private equity . Eles levarão em consideração o nível de risco e o retorno potencial ao decidir em quais clientes investir.
Além de oferecer investimento em private equity, um banco comercial pode ajudar os clientes a encontrar financiamento alternativo para transações como aquisições e fusões. Por exemplo, eles podem ajudar empresas que montam uma aquisição alavancada e precisam obter um empréstimo para fazê-lo, oferecendo financiamento “ponte” – um tipo de empréstimo temporário para manter a empresa durante a compra. Eles também podem fornecer empréstimos comerciais gerais necessários para outras compras. Os serviços de assessoria financeira oferecidos orientarão os clientes sobre quais opções considerar, bem como a viabilidade da decisão estratégica.
Como exemplo de uma empresa que aproveita os serviços e a experiência de um banco comercial, considere que uma empresa de tecnologia dos EUA está interessada em expandir e abrir um novo local na Alemanha. As seguintes etapas podem ocorrer:
- A empresa americana consulta um banco comercial para obter aconselhamento financeiro sobre se a nova localização na Alemanha seria uma boa jogada.
- Depois de avaliar os objetivos estratégicos e financeiros do negócio, o banco comercial aconselha a prosseguir com a expansão, e a empresa concorda.
- Juntos, o banco comercial e a empresa americana analisam diferentes opções de levantamento de capital, como financiamento de capital privado e empréstimos comerciais .
- Uma vez tomada a decisão de financiamento, o banco mercantil e a empresa decidiriam sobre uma participação acionária para financiamento de capital privado, e o processo de subscrição ocorreria para quaisquer empréstimos comerciais contratados.
- O banco comercial continuaria a ajudar a executar o processo de aquisição.
Merchant Bank vs. Investment Bank
| Banco Comercial | Banco de investimento |
| Atende empresas privadas menores e indivíduos ricos | Atende grandes empresas públicas e indivíduos ricos |
| Ajuda a levantar capital e oferecer conselhos | Ajuda a levantar capital e oferecer conselhos |
| Oferece investimento de capital privado | Auxilia como intermediário na busca de investidores adequados |
| Ajuda com colocação privada | Ajuda com IPOs |
| Não aceita depósitos | Não aceita depósitos |
Bancos comerciais e bancos de investimento podem parecer muito semelhantes porque ambos os tipos de instituições financeiras ajudam seus clientes a levantar fundos, tomar decisões de investimento e aconselhamento financeiro geral. Nenhuma das instituições aceitará depósitos de clientes como instituições financeiras não depositárias.
Mas enquanto os bancos comerciais se concentram em empresas privadas menores e frequentemente lidam com decisões de investimento em private equity , os bancos de investimento se concentram em empresas públicas maiores e auxiliam na localização de outros investidores interessados no cliente. Além disso, os bancos de investimento geralmente ajudam com IPOs para empresas maiores, enquanto empresas menores recorrem a bancos comerciais para a alternativa menos complexa de uma colocação privada . À medida que uma empresa cresce, no entanto, suas necessidades podem mudar das capacidades de um banco comercial para um banco de investimento.
- Os bancos comerciais são instituições financeiras não depositárias que atendem empresas e indivíduos ricos que precisam arrecadar fundos, obter aconselhamento financeiro ou tomar decisões de investimento.
- Esses bancos geralmente fornecem financiamento de capital privado para clientes que dão ao banco uma parte da participação acionária em troca do financiamento necessário.
- Os bancos comerciais têm como alvo empresas menores interessadas em uma colocação privada em vez de um IPO.
- As empresas geralmente vão a um banco comercial para obter conselhos sobre a aquisição ou fusão com outra empresa, além de aprender sobre as opções de financiamento disponíveis para a transação.
- Embora os bancos comerciais e de investimento tenham um papel semelhante, eles diferem em termos do cliente-alvo e do método de investimento utilizado.