Se você possui algum ativo financeiro, você tem um portfólio, quer você perceba ou não. Um portfólio é a combinação de todos os ativos que você possui. Ativos financeiros, como ações, títulos e dinheiro, fazem parte do seu portfólio de investimentos, que também pode incluir outros ativos, como imóveis.
Saber o que compõe um portfólio e seus usos o ajudará a construir e gerenciar o seu próprio portfólio.
O que é um portfólio?
Um portfólio é um termo amplo que pode incluir qualquer ativo financeiro , como imóveis ou ouro, mas é mais frequentemente usado para se referir ao total de todos os seus ativos que geram renda. O portfólio de um investidor, também conhecido como "holdings", pode incluir qualquer combinação de ações, títulos, caixa e equivalentes de caixa, commodities e muito mais.
Algumas pessoas e organizações gerenciam suas próprias carteiras de investimentos, mas existem outras opções. Muitos optam por contratar um consultor financeiro ou outro profissional financeiro para gerenciar portfólios em seu nome.
Como funciona uma carteira de investimentos
Um portfólio de investimentos pode ajudá-lo a aumentar sua riqueza para alcançar objetivos futuros, como um fundo de aposentadoria sólido. A premissa básica é que você compre investimentos, que aumentam de valor e, como resultado, você ganha dinheiro.
Alocação de ativos
A maneira como você escolhe investir em ativos para seu portfólio, ou os tipos de ativos que você compra, é chamada de "alocação de ativos". Os ativos se dividem principalmente em três classes: ações (ações), renda fixa (títulos) e caixa e equivalentes de caixa (poupança e contas do mercado monetário). Dentro de cada categoria principal, você tem várias opções. Por exemplo, as ações incluem ações individuais, fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos administrados.
Diversificação
Para evitar ficar excessivamente exposto a perdas em uma única empresa ou setor, você também pode optar por diversificar seu portfólio comprando entre vários investimentos em muitas classes de ativos.
Tipos de portfólios
Você já pode ter uma carteira de investimentos na forma de uma conta de aposentadoria por meio de seu empregador. Outros podem ter carteiras nas quais compram e vendem ativos ativamente com o objetivo de obter lucro a curto prazo. Algumas pessoas investem para objetivos de médio prazo, como comprar uma casa. Alguns têm muitos portfólios projetados para atingir uma série de objetivos.
Existem vários tipos de carteiras de investimento. Cada tipo está relacionado a uma meta ou estratégia de investimento específica e a um nível de conforto com risco.
Portfólio de Crescimento
Uma carteira de crescimento, também conhecida como carteira agressiva, envolve assumir um maior nível de risco financeiro em troca da mudança de um maior retorno. Muitos investidores em crescimento procuram empresas mais novas que precisam de capital e têm espaço para crescer, em vez de empresas mais antigas e mais estáveis com histórico comprovado (e menos espaço para crescer).
Os investidores em carteiras de crescimento estão dispostos a lidar com flutuações de curto prazo no valor subjacente de suas participações se isso significar que há mais potencial para ganho de capital de longo prazo. Este tipo de carteira é ideal se você tem uma alta tolerância ao risco ou se deseja investir a longo prazo.
Portfólio de Renda
Um portfólio de renda é construído com foco na geração de renda passiva recorrente. Em vez de buscar investimentos que possam resultar no maior ganho de capital de longo prazo, os investidores procuram investimentos que paguem dividendos estáveis com baixo risco para os ativos subjacentes que geram esses dividendos. Esse tipo de carteira é ideal se você é avesso ao risco ou se planeja investir com um horizonte de curto a médio prazo.
Portfólio de Valor
Uma carteira de valor é composta por ações de valor superior, ou ações com preços baixos em comparação com o quadro financeiro geral da empresa. Investidores de valor compram essas ações subvalorizadas e as mantêm à medida que o preço aumenta.
Em vez de se concentrar em ações geradoras de renda, os investidores com uma carteira de valor compram ações para mantê-las por um longo período com o objetivo de crescimento de longo prazo. Esse tipo de carteira é ideal se você tiver uma tolerância moderada ao risco e um horizonte de tempo longo.
Portfólio Defensivo
Uma ação defensiva é aquela com volatilidade relativamente baixa em uma indústria ou setor que tende a permanecer estável, apesar das mudanças no mercado mais amplo. Em outras palavras, as ações defensivas representam aquelas empresas cujos produtos estão sempre em demanda, não importa o estado da economia.
Uma carteira defensiva é composta por ações de baixa volatilidade com a intenção de limitar as perdas em uma desaceleração do mercado. Portfólios defensivos geralmente têm menor risco e menores recompensas potenciais. Esses portfólios funcionam bem para horizontes de longo prazo, porque levam a um crescimento menor, mas sustentado.
Portfólio Equilibrado
Uma carteira equilibrada é uma das opções mais comuns que os investidores usam. O objetivo desse tipo de carteira é reduzir a volatilidade. Ele contém principalmente ações geradoras de renda e de crescimento moderado, bem como uma grande parte de títulos. A combinação de ações e títulos pode ajudá-lo a reduzir o risco, independentemente da direção do mercado. Esse tipo de carteira é ideal para quem tem uma tolerância de risco baixa a moderada e um horizonte de tempo de médio a longo prazo.
Você não precisa se ater a apenas uma dessas estratégias. Um portfólio bem diversificado pode incluir uma combinação de ações de crescimento, dividendos, valor e ações defensivas.
Preciso de uma carteira de investimentos?
Se você ainda não tem uma carteira de investimentos, pode se perguntar se realmente precisa de uma. Afinal, o mercado de ações não é arriscado?
Uma pesquisa Gallup de 2020 descobriu que apenas 55% dos americanos relatam possuir ações. Esse número tem sido praticamente o mesmo da última década. A pesquisa também descobriu que, se receber US$ 1.000 a mais para gastar, cerca de metade das pessoas que responderam à pesquisa (48%) achou que seria uma má ideia investir no mercado, enquanto a outra metade (49%) achou que seria seria uma boa ideia. 1
Claro, existem muitas razões pelas quais as pessoas podem adiar a construção de um portfólio. Eles podem precisar do dinheiro para pagar outras coisas, como itens essenciais diários. Ou eles podem perceber o mercado como altamente arriscado. Eles podem até ser cautelosos com a curva de aprendizado que vem com o investimento. Embora essas preocupações sejam válidas, iniciar seu portfólio de investimentos é uma das melhores maneiras de aumentar sua riqueza e alcançar grandes metas e marcos financeiros, especialmente uma aposentadoria segura.
Um grande número de pessoas que não investe aponta para a falta de confiança no mercado de ações ou o medo de perder dinheiro, embora o mercado de ações tenha tido um retorno médio de cerca de 10% ao ano.
Carteira de Investimentos x Conta Poupança
As pessoas costumam usar os termos “poupança” e “investimento” de forma intercambiável. Por exemplo, podemos falar sobre poupar para a aposentadoria em um 401(k), quando na verdade queremos dizer investir para a aposentadoria.
E enquanto sua conta poupança é tecnicamente uma parte de seu portfólio geral, investir e poupar são duas estratégias muito distintas.
| Investimento | Salvando |
| Feito em uma conta de corretagem | Feito em conta bancária ou cooperativa de crédito |
| Algum risco de perda financeira | Sem risco, desde que o banco seja segurado pelo FDIC |
| Maior potencial de retorno | Pouco ou nenhum retorno potencial |
| Melhor para horizontes de longo prazo de 3 a 5 anos ou mais | Melhor para horizontes de tempo curtos |
| Protege contra a inflação | Não protege contra a inflação |
As participações de baixo risco, como contas de poupança, são uma parte crucial de um portfólio bem diversificado.
Como construir um portfólio
1. Decida se quer gerenciar o seu próprio ou contratar um profissional
Para algumas pessoas, não entender completamente como investir é o que as impede de começar. Mas para quem não se sente à vontade para gerenciar seu próprio portfólio, existem outras opções. Uma das primeiras decisões que você tomará ao construir seu portfólio é como deseja gerenciá-lo. Algumas opções incluem:
- Gestão de portfólio DIY
- Usando um consultor robótico
- Contratar um consultor financeiro ou gerente de dinheiro
2. Pense no seu horizonte de tempo
Seu horizonte de tempo é a quantidade de tempo antes que você espera precisar do dinheiro que investe. Se você está investindo para uma aposentadoria daqui a aproximadamente 30 anos, seu horizonte de tempo é de 30 anos. Os especialistas geralmente recomendam reduzir o risco do seu portfólio à medida que seu horizonte de tempo diminui.
Por exemplo, se você está na casa dos 20 anos e economizando para a aposentadoria, pode ter uma carteira de crescimento que consiste principalmente em ações. Mas à medida que você se aproxima da idade da aposentadoria, você pode ajustar seu portfólio para conter mais investimentos de baixo risco, como títulos do governo. Depois de se aposentar, você pode optar por uma carteira de renda para preservar o capital enquanto gera renda.
3. Identifique sua tolerância ao risco
Todo mundo tem um apetite diferente para o risco. Algumas pessoas podem achar o risco de investir empolgante, enquanto outras querem a segurança de saber que seu dinheiro estará lá quando precisarem. Sua tolerância ao risco tem um grande impacto em como você escolhe construir seu portfólio.
Um investidor mais avesso ao risco pode optar por ficar com ativos como títulos e fundos de índice. No entanto, alguém com maior tolerância ao risco pode explorar imóveis, ações individuais e fundos mútuos de pequena capitalização.
4. Foco na diversificação
Diversificar seu portfólio é uma forma eficaz de minimizar as perdas. Isso significa que, se um ativo tiver um desempenho ruim, não afetará todo o seu portfólio. Você pode diversificar entre e dentro das categorias de ativos. Por exemplo, você pode dividir seu dinheiro entre ações, títulos, imóveis e commodities – em categorias de ativos.
Você também pode diversificar em uma única classe de ativos. Na prática, isso pode significar que você investe em um fundo de índice que detém ações de vários setores para obter um mix saudável.
5. Reequilibrar conforme necessário
O reequilíbrio é o processo de ajustar suas participações para voltar à sua alocação de ativos original . Alguns de seus investimentos crescerão mais do que outros, o que significa que começarão a ocupar uma parcela maior de seu portfólio. Para manter a alocação de ativos desejada, pode ser necessário vender alguns ativos (aqueles em que você viu crescimento) e comprar mais outros tipos de ativos (aqueles que não tiveram o mesmo nível de crescimento ou diminuíram de valor) .
- Um portfólio é a coleção combinada de ativos de um investidor e pode incluir ações, títulos, imóveis, caixa e equivalentes de caixa, commodities e muito mais.
- As pessoas costumam usar suas carteiras de investimento para aumentar ou preservar a riqueza.
- A diversificação é a chave para manter o equilíbrio entre os ativos, seja para crescimento, poupança, renda ou valor.
- Você pode gerenciar seu próprio portfólio ou pagar alguém para gerenciá-lo em seu nome.
- Ao construir um portfólio, avalie fatores relacionados a você e seus objetivos, como horizonte de tempo e tolerância ao risco.