O valor justo de mercado é apenas isso – o valor pelo qual se poderia esperar vender propriedades no mercado aberto. O Internal Revenue Service (IRS) usa o valor justo de mercado para determinar o valor em dólares de doações de caridade , ativos que são convertidos para uso comercial e em vários outros assuntos relacionados a impostos.
Continue lendo para saber mais sobre como os valores justos de mercado são determinados e como eles se comparam a outras avaliações.
Definição e Exemplos de Valor Justo de Mercado
O valor justo de mercado é o preço pelo qual uma propriedade seria vendida no mercado aberto. Isso significa que tanto os compradores quanto os vendedores que conhecem os fatos relevantes sobre a propriedade podem concordar com o preço sem serem pressionados a aceitar o negócio. Se houver alguma restrição sobre como a propriedade pode ser usada após a transação, isso deve ser refletido no preço do valor justo de mercado.
- Sigla: FMV
Como funciona o valor justo de mercado
O FMV é uma estimativa do valor de mercado de uma propriedade com base no que um comprador e um vendedor educados, dispostos e sem pressão podem concordar, cada um se comportando em seu próprio interesse.
O conceito de valor justo de mercado é amplamente utilizado nos negócios e na vida. O FMV é usado para determinar quanto você pode amortizar pelas doações de propriedade feitas a instituições de caridade como ágio . Determina se um imposto sobre doações é devido ao governo federal, bem como o valor de uma propriedade para fins de imposto de propriedade .
O conceito de valor justo de mercado existe dentro de um período de tempo específico para que a transação ocorra. O FMV pode mudar se o período de tempo para a transação mudar.
Os impostos municipais sobre a propriedade são frequentemente baseados no FMV. É usado quando você está registrando uma reclamação de seguro, talvez como resultado de um acidente automobilístico em que a companhia de seguros cobrirá os danos até o valor justo de mercado do seu veículo.
Como exemplo, Fred está vendendo sua casa para Freida por US$ 125.000. O porão da casa inunda a cada chuva forte, então ninguém estaria disposto a pagar muito mais do que esse preço. A propriedade atendeu aos critérios de mercado aberto.
Freida quer a propriedade tanto quanto Fred quer vendê-la, então nem o comprador nem o vendedor estão sendo pressionados por forças externas. Fred não está desesperado para vender, Freida não está desesperada para comprar e Freida está totalmente ciente do problema do porão, então todos os critérios para FMV são atendidos. O valor justo de mercado da propriedade é, portanto, $ 125.000.
Impostos sobre presentes
Agora vamos dizer que Fred dá a casa para sua filha, Mary. Ele deve pagar um imposto sobre doações se não receber dela uma compensação igual ou superior ao valor justo de mercado da casa. Se Mary não der nada a Fred em troca, então a casa é um presente e contaria tanto para a exclusão anual de $ 15.000 de Fred quanto para sua isenção de imposto vitalícia (explicada abaixo).
No entanto, digamos que ela lhe pague US $ 50.000 pela propriedade. A casa ainda é um presente se seu valor justo de mercado for $ 125.000. A diferença entre o que Mary deu a Fred e o FMV – US$ 75.000 – está sujeita ao imposto sobre doações.
A taxa de imposto sobre doações muda anualmente, mas a taxa que você paga depende do tamanho total de seus presentes. Além da exclusão anual de impostos sobre doações de US$ 16.000 em 2022 (acima de US$ 15.000 em 2021), você também pode usar seu valor de exclusão vitalício para evitar impostos sobre presentes. O valor da exclusão básica, ou quanto você pode doar ao longo de sua vida antes de acionar os impostos imobiliários, aumenta anualmente.
Doações de caridade
O mesmo conceito básico se aplica à propriedade doada que uma pessoa dá a organizações de caridade. O que alguém estaria disposto a pagar na economia de hoje por essa televisão usada em sua condição atual? Esse é o seu valor justo de mercado.
Felizmente, as instituições de caridade mais qualificadas publicam listas on-line de quanto valem as doações comuns para fins fiscais (supondo que sua doação esteja em boas condições). O IRS geralmente não permite dedução de impostos para itens que não estão em "boas condições de uso", embora existam exceções para bens domésticos no valor de mais de US $ 500 acompanhados de uma avaliação.
O que o valor justo de mercado não é
Existem algumas circunstâncias em que as transações de mercado justas não se aplicam. Eles incluem domínio eminente, onde uma propriedade é tomada em lugar de venda. O vendedor está sob coação neste caso, portanto, os critérios do IRS para o valor justo de mercado não foram atendidos.
Exemplos de vendas em dificuldades nas quais o valor justo de mercado não se aplica incluem vendas de liquidação e escrituras em vez de execução hipotecária .
Valor justo de mercado versus valor intrínseco versus valor imposto
| Valor justo de mercado | Valor intrínseco | Valor imposto | |
| Fatores de avaliação | Com base em precedente ou extrapolação | Calculado com base em fatores subjacentes, tangíveis e intangíveis | Pode ser baseado em precedentes ou análises |
| Quem decide o valor | Comprador e vendedor | Analista | Tribunal ou outra autoridade legal |
Fatores de avaliação
Uma estimativa do valor justo de mercado pode ser baseada em precedentes ou extrapolação. Desde que o comprador e o vendedor concordem com o preço com pleno conhecimento do imóvel e sem pressão, então é o valor justo de mercado. Local, tempo, precedentes comparáveis e a avaliação pessoal de cada pessoa envolvida na transação influenciam a formação da FMV.
O valor intrínseco pode ou não ser o mesmo que o valor justo de mercado, mas depende de uma análise mais profunda dos fatores e fundamentos subjacentes. O valor intrínseco é o valor real de uma propriedade ou ativo com base em técnicas analíticas e percepções subjacentes de seus fatores tangíveis e intangíveis. Esse cálculo é comum no mercado de ações; os investidores analisam os títulos na esperança de encontrar negócios que tenham um valor verdadeiro, ou "intrínseco", inferior ao valor justo de mercado em que estão sendo negociados atualmente.Isso também é conhecido como investimento em valor .
Os valores impostos podem ser baseados em uma combinação de outras estratégias – combinando análise com considerações justas de mercado. Em última análise, cabe à entidade que impõe o valor decidir sobre os fatores a incluir no cálculo do valor.
Quem decide o valor
O FMV é a interpretação subjetiva dos fatos e informações disponíveis no momento da avaliação, e é exclusivo do comprador e do vendedor que determinaram que o preço era "justo".
O valor intrínseco é normalmente determinado por um analista que tem experiência em analisar propriedades e calcular preços. Esses valores podem diferir de um analista para outro, dependendo dos fatores incluídos em seus cálculos.
Uma autoridade legal, como um regulamento fiscal existente ou um tribunal, define um valor absoluto imposto para a propriedade.
- O valor justo de mercado de uma propriedade é o preço pelo qual um comprador e um vendedor podem razoavelmente esperar que cheguem a um acordo.
- O valor justo de mercado não se aplica a situações em que o comprador ou o vendedor são pressionados a fechar a transação (como em casos de encerramento), e ambas as partes devem ter todas as informações relevantes sobre o imóvel (como estar ciente de quaisquer defeitos) .
- O valor justo de mercado é normalmente usado para calcular os impostos devidos sobre presentes ou as deduções disponíveis para doações qualificadas.