Quais são os mercados financeiros? Pode ser confuso porque eles passam por muitos termos. Eles incluem mercados de capitais, Wall Street e até simplesmente "os mercados". Como quer que você os chame, os mercados financeiros são onde os comerciantes compram e vendem ativos. Isso inclui ações, títulos, derivativos, câmbio e commodities. Os mercados são onde as empresas vão para levantar dinheiro para crescer. É onde as empresas reduzem os riscos e os investidores ganham dinheiro .
- Os mercados financeiros criam liquidez que permite que as empresas cresçam e os empreendedores arrecadem dinheiro para seus empreendimentos.
- Eles reduzem o risco por terem informações publicamente disponíveis para investidores e comerciantes.
- Esses mercados acalmam a economia ao incutir confiança nos investidores.
- A confiança dos investidores estabiliza a economia.
Tipos de Mercados Financeiros
A maioria das pessoas pensa no mercado de ações quando fala sobre os mercados financeiros. Eles não percebem que existem muitos tipos que atingem objetivos diferentes. Os mercados trocam uma variedade de produtos para ajudar a aumentar a liquidez. Cada mercado depende um do outro para criar confiança nos investidores. A interconexão desses mercados significa que, quando um sofre, outros mercados reagirão de acordo.
O mercado de açoes
Este mercado é uma série de trocas onde corporações de sucesso vão levantar grandes quantias de dinheiro para expandir. As ações são formas de propriedade de uma empresa pública que são vendidas a investidores por meio de corretoras. Os investidores lucram quando as empresas aumentam seus lucros. Isso mantém a economia dos EUA crescendo. É fácil comprar ações , mas é preciso muito conhecimento para comprar ações da empresa certa.
Para muitas pessoas, o Dow é o mercado de ações. O Dow é o apelido do Dow Jones Industrial Average, que é apenas uma maneira de acompanhar o desempenho de um determinado grupo de ações. Há também o Dow Jones Transportation Average e o Dow Jones Utilities Average. Muitos investidores ignoram o Dow e, em vez disso, se concentram no índice Standard & Poor's 500 ou em outros índices para acompanhar o progresso do mercado de ações. As ações que compõem essas médias são negociadas nas bolsas de valores do mundo, duas das quais são a New York Stock Exchange (NYSE) e a Nasdaq.
O mercado depende das percepções, ações e decisões de compradores e vendedores sobre a lucratividade das empresas negociadas.
Os fundos mútuos permitem que você compre muitas ações de uma só vez. De certa forma, isso os torna uma ferramenta mais fácil de investir do que ações individuais. Ao reduzir a volatilidade do mercado de ações, eles também tiveram um efeito calmante na economia dos EUA. Apesar de seus benefícios, você ainda precisa aprender a selecionar um bom fundo mútuo .
O mercado de títulos
Quando as organizações precisam obter empréstimos muito grandes, elas recorrem ao mercado de títulos. Quando os preços das ações sobem, os preços dos títulos tendem a cair. Existem muitos tipos diferentes de títulos , incluindo títulos do Tesouro, títulos corporativos e títulos municipais. Os títulos também fornecem parte da liquidez que mantém a economia dos EUA funcionando sem problemas.
É importante entender a relação entre os títulos do Tesouro e os rendimentos dos títulos do Tesouro. Quando os valores dos títulos do Tesouro caem, os rendimentos sobem para compensar. Quando os rendimentos do Tesouro aumentam, as taxas de juros das hipotecas também aumentam. Pior ainda, quando os valores do Tesouro caem, o mesmo acontece com o valor do dólar. Isso faz com que os preços das importações subam, o que pode desencadear a inflação.
Os rendimentos do Tesouro também podem prever o futuro. Por exemplo, uma curva de juros invertida anuncia uma recessão.
O mercado de commodities
Um mercado de commodities é onde as empresas compensam seus riscos futuros ao comprar ou vender recursos naturais. Como os preços de coisas como petróleo, milho e ouro são tão voláteis, as empresas podem fixar um preço conhecido hoje. Como essas bolsas são públicas, muitos investidores também negociam commodities apenas com fins lucrativos. Por exemplo, a maioria dos investidores não tem intenção de receber remessas de grandes quantidades de barrigas de porco.
O petróleo é a commodity mais importante da economia americana. É usado para transporte, produtos industriais, plásticos, aquecimento e geração de eletricidade. Quando os preços do petróleo subirem, você verá o efeito nos preços do gás cerca de uma semana depois. Se os preços do petróleo e do gás permanecerem altos, você verá o impacto nos preços dos alimentos em cerca de seis semanas. O mercado futuro de commodities determina o preço do petróleo.
Futuros são uma maneira de pagar por algo hoje que é entregue amanhã. Eles aumentam a alavancagem de um trader, permitindo que ele tome emprestado o dinheiro para comprar a mercadoria.
O mercado de futuros remove parte da volatilidade da economia dos EUA. Ele permite que as empresas controlem os custos futuros das commodities críticas que usam todos os dias.
A alavancagem pode criar ganhos descomunais se os traders acertarem. Também aumenta as perdas se os traders adivinharem errado. Se um número suficiente de traders adivinhar errado, isso pode ter um enorme impacto na economia dos EUA, aumentando a volatilidade geral.
Outra commodity importante é o ouro. É comprado como uma proteção contra a inflação. Os preços do ouro também sobem quando há muita incerteza econômica no mundo. No passado, cada dólar podia ser negociado pelo seu valor em ouro. Quando os EUA saíram do padrão-ouro, perderam essa relação com o dinheiro. Ainda assim, muitas pessoas veem o ouro como uma alternativa mais segura ao dinheiro ou à moeda.
Derivativos
Os derivativos são produtos financeiros complicados que baseiam seu valor em ativos subjacentes. Investidores sofisticados e fundos de hedge os utilizam para ampliar seus ganhos potenciais. Em 2007, os fundos de hedge aumentaram em popularidade devido aos seus supostos retornos mais altos para investidores de alto nível. Como os fundos de hedge investem pesadamente em futuros, alguns argumentaram que diminuíram a volatilidade do mercado de ações e, portanto, da economia dos EUA. Os investimentos de fundos de hedge em hipotecas subprime e outros derivativos causaram a crise financeira global de 2008.
Mesmo antes disso, os fundos de hedge já haviam demonstrado sua natureza arriscada. Em 1997, o maior fundo de hedge do mundo na época, o Long Term Capital Management , praticamente derrubou a economia dos EUA.
Negociação Forex
A negociação Forex é um mercado global descentralizado no qual as moedas são compradas e vendidas. Cerca de US$ 6,6 trilhões foram negociados por dia em abril de 2019 e 88% envolveram o dólar americano. Quase um quarto dos negócios são feitos pelos bancos para que seus clientes reduzam a volatilidade de fazer negócios no exterior. Os fundos de hedge são responsáveis por outros 11%, sendo parte especulativa.
Esse mercado afeta as taxas de câmbio e, portanto, o valor do dólar e de outras moedas. As taxas de câmbio funcionam com base na demanda e oferta da moeda de uma nação, bem como na estabilidade econômica e financeira dessa nação.
Funções dos Mercados Financeiros
Os mercados financeiros criam um sistema aberto e regulado para as empresas adquirirem grandes quantidades de capital. 7 Isso é feito por meio dos mercados de ações e títulos. Os mercados também permitem que esses negócios compensem o risco. Eles fazem isso com commodities, contratos futuros de câmbio e outros derivativos.
Como os mercados são públicos, eles fornecem uma maneira aberta e transparente de definir os preços de tudo o que é negociado. Eles refletem todo o conhecimento disponível sobre tudo o que é negociado, reduzindo o custo de obtenção de informações, pois já estão incorporadas ao preço.
O tamanho dos mercados financeiros fornece liquidez. Em outras palavras, os vendedores podem descarregar ativos sempre que precisarem levantar dinheiro. O tamanho também reduz o custo de fazer negócios. As empresas não precisam ir muito longe para encontrar um comprador ou alguém disposto a vender.
Perguntas frequentes (FAQs)
Quando a informação privilegiada tem menos valor em um mercado financeiro?
A hipótese do mercado eficiente (EMH) é uma teoria econômica que afirma que o mercado de ações encontra eficientemente o preço correto dos títulos com base em todas as informações disponíveis. Existem variações dessa teoria, e a EMH de forma forte sustenta que mesmo as informações privilegiadas são consideradas "informações disponíveis" em termos de preços de mercado. Isso significa que não tem valor financeiro para os insiders — a informação já foi precificada na ação.
Que tipo de ativos financeiros são vendidos em mercados secundários?
Com exceção do mercado cambial, todos os mercados listados acima são mercados secundários . Um mercado secundário é simplesmente uma troca onde títulos e outros ativos são vendidos após sua emissão original. Por exemplo, após um leilão de títulos, os detentores de títulos podem ir ao mercado secundário e vender os títulos que compraram no leilão.