Bitcoin e criptomoeda se tornaram mais populares e amplamente aceitos como investimento e meio de pagamento. O PayPal agora oferece criptomoeda e planos da Mastercard para trazer criptomoedas para sua rede de pagamento.
Apesar da crescente popularidade, existem poucas proteções e regulamentações ao consumidor para criptomoedas. De um modo geral, a Commodities Futures Exchange Commission (CFTC) regula a negociação de futuros de criptomoedas e mercados à vista, enquanto a Securities and Exchange Commission (SEC) monitora criptomoedas emergentes, incluindo ofertas iniciais de moedas (ICOs) , para garantir que elas não sejam projetadas como títulos. Vamos dar uma olhada nas questões envolvidas nas leis de criptomoedas e o que está por vir para a regulamentação.
O que é criptomoeda?
Criptomoeda é dinheiro virtual que pode ser usado para pagamentos e outras transações financeiras. Bitcoin, sem dúvida a criptomoeda mais reconhecida, foi introduzida em 2009. Hoje existem mais de 4.400 criptomoedas disponíveis no mercado. O Bitcoin, no entanto, ainda é de longe o mais popular, com uma participação de mercado em torno de cinco vezes o tamanho de seu concorrente mais próximo.
A criptomoeda é comprada, vendida e transferida online e mantida em carteiras digitais . As carteiras digitais podem ser hospedadas por uma bolsa ou outro serviço financeiro que lida com pagamentos, compras e vendas de criptomoedas. As carteiras digitais também podem ser deshospedadas, permitindo que o proprietário envie pagamentos de criptomoedas diretamente da carteira de uma parte para a outra. Não há bancos ou outros intermediários financeiros envolvidos em transações não hospedadas e as transações são em grande parte anônimas.
Os investidores podem manter criptomoedas diretamente em uma carteira digital ou indiretamente comprando um título como o Grayscale Bitcoin Trust.
Regulamentos de criptomoedas atuais e propostos
Atualmente, nos Estados Unidos, os regulamentos sobre criptomoedas são principalmente apenas propostas e são baseados no Bank Secrecy Act (BSA) de 1970 e no Patriot Act.
A BSA exige que as instituições financeiras dos EUA ajudem na detecção e prevenção de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.
Na esteira dos ataques de 2001 ao World Trade Center, as instituições financeiras dos EUA foram obrigadas por emendas à BSA e ao Título III do Patriot Act a identificar, relatar e impedir ativamente atividades de lavagem de dinheiro orquestradas por terroristas.
A Financial Crimes Enforcement Network (FinCen) é a agência do Tesouro dos EUA responsável por administrar a Lei de Sigilo Bancário e coletar e compartilhar informações sobre crimes financeiros.
A FinCen emitiu orientações em 2013 para incluir trocas de criptomoedas (locais onde você pode comprar e vender criptomoedas) dentro da definição de um transmissor de dinheiro, tornando-os sujeitos às regras da BSA e do Patriot Act.
Em 2019, US$ 119 bilhões em transações suspeitas de criptomoedas foram relatadas ao FinCen.
Em dezembro de 2020, o FinCen propôs novas regras voltadas à lavagem de dinheiro com criptomoedas. As novas regras exigiriam que os transmissores de dinheiro identificassem e mantivessem registros de todas as partes em transações de criptomoedas de mais de US$ 3.000 com uma carteira não hospedada ou uma carteira hospedada em um país "problemático" listado pela FinCen. Se a transação for superior a US$ 10.000, o transmissor deve informar os nomes e endereços de todos os pagadores e destinatários ao FinCen. As regras propostas são muito semelhantes às regras para transferências bancárias.
O governo Biden congelou todas as mudanças de regras pendentes, portanto, não houve mais nenhuma ação sobre a proposta do FinCen. No entanto, em uma entrevista de fevereiro de 2021 à CNBC, a secretária do Tesouro Janet Yellen expressou preocupação de que o Bitcoin seja “ineficiente” e que possa ser usado “muitas vezes para financiamento ilícito”, então parece provável que haverá regulamentação adicional de criptomoedas em algum ponto.
Preocupações Legais sobre o Uso de Criptomoedas
O relatório da força-tarefa digital cibernética de 2020 do Procurador-Geral dos EUA identificou três áreas de preocupação com o uso de criptomoedas:
- O uso direto de criptomoedas comete crimes e financia o terrorismo
- Usando criptomoedas para lavar dinheiro e sonegar impostos
- Roubo de criptomoeda e fraude de investimento.
Em geral, uma preocupação legal comum sobre criptomoedas é o certo nível de anonimato que as criptomoedas podem oferecer porque criam um ambiente perfeito para atividades criminosas. Os desenvolvedores de criptomoedas agora estão oferecendo criptomoedas aprimoradas para anonimato (AECs), como Monero, Zcash e Dash, especificamente para dificultar o rastreamento de transações.
Rota da Seda
Um dos exemplos mais conhecidos de como a criptomoeda pode ser usada para cometer crimes é o infame mercado da dark web Silk Road. O site funcionou de 2011 a 2013 como um mercado de drogas, documentos falsos, ransomware e outros bens e serviços ilícitos. O site foi projetado especificamente para usar bitcoin como meio de pagamento para ocultar as identidades dos usuários. Ross Ulbricht, fundador do Silk Road, foi condenado em 2015 por várias acusações, incluindo distribuição de narcóticos e conspiração para cometer lavagem de dinheiro.
Motivo de cautela ao investir em criptomoedas
Os mesmos recursos que tornam a criptomoeda tão atraente também são o motivo pelo qual os investidores precisam ser cautelosos. A natureza anônima das transações pode tornar as trocas de criptomoedas um alvo para hackers, porque é difícil rastrear e recuperar bitcoin se for roubado.
A bolsa de criptomoedas Mount Gox foi hackeada em 2014 e os investidores perderam centenas de milhões de dólares em bitcoin. Aqueles que mantinham suas criptomoedas na exchange ficaram com pouco recurso.
A criptomoeda não tem curso legal em nenhum lugar dos Estados Unidos e não é apoiada pelo governo ou por um banco central. Seu valor é baseado em grande parte na demanda. Como investimento, criptomoedas como o bitcoin produziram retornos substanciais, no entanto, a criptomoeda também é extremamente volátil, o que torna seu valor como moeda questionável.
Por fim, se os regulamentos propostos pela FinCen forem aprovados, as exchanges de criptomoedas serão regulamentadas como transmissores de dinheiro e as proteções ao consumidor estarão no nível estadual. A regulamentação federal de transmissores de dinheiro é direcionada principalmente à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo. Não há fiadores financeiros estaduais ou federais para trocas de criptomoedas como o FDIC .
A Associação Norte-Americana de Reguladores de Valores Mobiliários identificou a criptomoeda como uma ameaça aos investidores em 2018.
A Commodities Futures Trading Commission, SEC e FINRA publicaram avisos de fraude sobre ofertas iniciais de moedas de criptomoedas e outros investimentos em criptomoedas. O Procurador-Geral do Estado de Nova York advertiu os investidores em março de 2021 que “as criptomoedas são investimentos instáveis e de alto risco que podem resultar em perdas devastadoras com a mesma rapidez com que podem fornecer ganhos”.
- Embora o Bitcoin e outras criptomoedas tenham gerado retornos vertiginosos para os investidores, existem riscos significativos e questões regulatórias a serem consideradas. Existem muito poucas proteções ao consumidor e investidor que abordam criptomoedas e as exchanges que lidam com isso.
- Reguladores e policiais dos EUA estão preocupados com transações anônimas de criptomoedas. Os regulamentos FinCen propostos se concentram no uso de carteiras digitais 'não hospedadas' , que não tem impacto no investidor médio. Eles se destinam a impedir o uso criminoso de criptomoedas por meio de trocas.
- À medida que a criptomoeda continua a ganhar maior aceitação e uso no sistema financeiro, as preocupações da administração de Biden e da aplicação da lei provavelmente se traduzirão em regulamentação adicional.