Selic é a sigla para Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, que é um sistema informatizado que registra as operações de compra e venda de títulos públicos federais. Mas o que isso tem a ver com os juros e o crédito? É que a Selic também é o nome da taxa básica de juros da economia brasileira, que é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central a cada 45 dias.
A taxa Selic é a referência para o custo do dinheiro no país. Ela representa o quanto os bancos pagam ou recebem para emprestar ou tomar emprestado recursos entre si de um dia para o outro. Essas operações são feitas com garantia de títulos públicos, por isso o nome Selic.
A taxa Selic influencia os juros e o crédito de várias formas. Por um lado, ela afeta diretamente os investimentos em renda fixa, como poupança, CDB, Tesouro Direto e fundos de renda fixa. Quanto maior a Selic, maior é o rendimento desses investimentos. Quanto menor a Selic, menor é o rendimento desses investimentos.
Por outro lado, a taxa Selic também afeta indiretamente os juros cobrados pelos bancos dos consumidores e das empresas que tomam crédito. Isso porque a Selic é um dos componentes do custo do dinheiro para os bancos, junto com outros fatores como impostos, inadimplência, spread bancário e expectativas futuras. Quanto maior a Selic, maior é o custo do dinheiro para os bancos e maior é a tendência de eles repassarem esse custo para os clientes. Quanto menor a Selic, menor é o custo do dinheiro para os bancos e menor é a tendência de eles repassarem esse custo para os clientes.
Assim, a taxa Selic tem um papel importante na política monetária do país, que é o conjunto de medidas que o Banco Central usa para controlar a inflação e estimular ou frear a atividade econômica. Quando a inflação está alta ou acima da meta estabelecida pelo governo, o Banco Central tende a aumentar a Selic para encarecer o crédito e desestimular o consumo e os investimentos. Quando a inflação está baixa ou abaixo da meta estabelecida pelo governo, o Banco Central tende a reduzir a Selic para baratear o crédito e estimular o consumo e os investimentos.
Portanto, entender o que é Selic e como ela influencia os juros e o crédito é fundamental para quem quer tomar decisões financeiras inteligentes e aproveitar as oportunidades do mercado.
