Os mercados emergentes são países que estão passando por um rápido crescimento econômico e industrialização, mas que não possuem economias totalmente desenvolvidas. Os quatro maiores mercados emergentes são os países “BRIC”, ou seja, Brasil, Rússia, Índia e China. Os países “CIVETS” – Camboja, Indonésia, Vietnã, Egito, Turquia e África do Sul – são mercados emergentes que devem ganhar destaque nos próximos anos.
Em 2021, cerca de 6,2 bilhões de pessoas, ou cerca de 78% da população mundial, viviam em países de mercados emergentes. Investir nesses mercados tem um enorme potencial de crescimento à medida que esses países avançam no desenvolvimento econômico, renda, educação, expectativa de vida e expansão da classe média. No entanto, os mercados emergentes são arriscados em comparação com o investimento em países desenvolvidos. Neste artigo, você aprenderá a investir em mercados emergentes , bem como os riscos que precisa entender.
Como investir em mercados emergentes em etapas
Investir em mercados emergentes é bastante simples, mesmo se você for um investidor iniciante. Tudo que você precisa é uma conta de corretagem para começar a investir em partes do globo que estão experimentando um crescimento substancial. Na verdade, se você usa um serviço de robo-advisor , já pode estar investindo nessas partes do mundo, pois alguns serviços alocarão parte de seu portfólio para mercados emergentes como parte de uma estratégia de crescimento e diversificação.
1. Abra uma conta
Para começar a investir em mercados emergentes, você precisará de uma conta de investimento. Você pode abrir uma conta de aposentadoria individual - um Roth IRA ou um IRA tradicional - por meio de uma corretora. Uma conta de corretagem tributável é outra opção. Ou, se você tiver uma conta 401(k) ou outra conta de aposentadoria patrocinada pelo local de trabalho, poderá ter a opção de alocar parte de seus investimentos em mercados emergentes, provavelmente por meio de um fundo mútuo .
2. Financie sua conta
Depois de abrir uma conta, você precisará financiá-la. Você pode contribuir com até US$ 6.000 para um IRA para 2021 e 2022, ou US$ 7.000 se tiver 50 anos ou mais. Se você estiver investindo em um 401(k), financiará sua conta por meio de adiamentos da folha de pagamento. Para a maioria dos planos de trabalho, o limite de contribuição é de US$ 20.500 em 2022, ou US$ 27.000 para trabalhadores com 50 anos ou mais. Não há limite de contribuições para uma conta de corretagem tributável.
3. Decidir sobre o Tipo de Investimento
Agora é hora de pesquisar como você deseja investir em mercados emergentes. Algumas opções a considerar:
- Ações de mercados emergentes : Uma maneira de investir em mercados emergentes é comprar ações em países com economias em rápido desenvolvimento. Algumas ações internacionais são negociadas nas bolsas de valores dos EUA, geralmente por meio de American Depositary Receipts (ADRs) . Um ADR representa uma ou mais ações de uma ação estrangeira e é comprado e vendido como uma ação doméstica. Alguns ADRs são negociados em mercados de balcão em vez da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou Nasdaq.
- Títulos de mercados emergentes : Outra opção é investir em títulos emitidos por governos ou corporações em países de mercados emergentes. Quando você compra títulos, você se torna um credor. Você recebe pagamentos de juros fixos até que o título atinja sua data de vencimento, quando você recebe seu principal de volta. Investir em títulos de mercados emergentes traz riscos adicionais, incluindo risco cambial . Você também precisará de um corretor com experiência internacional.
- Fundos mútuos de mercados emergentes e ETFs : Uma boa opção para investidores que buscam diversificar é investir em fundos mútuos de mercados emergentes ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Ambos oferecem uma cesta de títulos – geralmente centenas ou mais – para que haja menos risco em comparação com ações e títulos individuais. Você pode comprar um fundo que investe amplamente em mercados emergentes, como o ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO), que possui mais de 5.300 participações em todo o mundo. Você também pode investir em um fundo que se concentra em um país ou segmento específico de mercados emergentes. Por exemplo, o ETF VanEck Russia (RSX) investe em 29 participações com sede na Rússia. Ou você também pode investir em um fundo que se concentra exclusivamente em ações de pequena capitalização ou ações de dividendos em mercados emergentes.
- REITs de mercados emergentes : Investir em um fundo de investimento imobiliário (REIT) é como investir em um fundo mútuo ou ETF focado em imóveis. Um REIT de mercado emergente pode ser uma boa opção se você quiser investir em imóveis em partes economicamente emergentes do globo.
4. Faça seu primeiro investimento
Uma vez que você abriu e financiou sua conta e fez sua lição de casa sobre os ativos disponíveis, é hora de fazer seu primeiro investimento em um mercado emergente. Só não se esqueça das consequências fiscais. Se você vender qualquer investimento com lucro, estará sujeito a impostos sobre ganhos de capital , a menos que esteja investindo em uma conta com vantagens fiscais como um IRA.
Quando você investe em títulos internacionais, você pode estar devendo impostos estrangeiros. Você pode reivindicar um crédito ou dedução fiscal para evitar ser tributado duas vezes. Certifique-se de consultar um profissional de impostos sobre suas opções.
O que você precisa saber antes de investir em mercados emergentes
Embora o desempenho passado não garanta resultados futuros, também é importante considerar que os mercados emergentes tiveram um desempenho inferior em comparação com as ações dos EUA nos últimos anos. O índice MSCI Emerging Markets, que acompanha o desempenho de mais de 1.400 ações em 25 países de mercados emergentes, rendeu retornos médios anuais de 5,49% nos últimos 10 anos em dezembro de 2021. Enquanto isso, os retornos médios anualizados em 20 de janeiro , 2022, para o índice S&P 500 foram de 13,04% na última década.
Entenda os riscos de investir em mercados emergentes
Os mercados emergentes oferecem um grande potencial de crescimento para os investidores. Mas eles também são mais arriscados do que investir em mercados desenvolvidos. Como acontece com qualquer investimento, existe o risco de uma empresa individual falir ou de um mercado de ações entrar em colapso. Mas com os mercados emergentes, os seguintes tipos de riscos são substancialmente maiores:
- Risco político : A chance de que a instabilidade política ou a corrupção impeçam o progresso econômico e reduzam a lucratividade.
- Risco econômico : Escassez de mão de obra ou materiais, inflação ou deflação, política monetária instável ou regulamentação insuficiente podem ameaçar o crescimento.
- Risco cambial : o valor de uma moeda pode afundar, o que pode reduzir significativamente os ganhos de investimento. Este é um risco significativo em países de mercados emergentes, onde as moedas são muitas vezes instáveis.
Prós e contras de investir em mercados emergentes
Alto potencial de crescimento
Diversificação
Maior risco
Falta de informação
Baixa liquidez
Prós explicados
- Alto potencial de crescimento : A maior vantagem de investir em mercados emergentes é o potencial de altos retornos. Entre 1969 e 2019, a economia dos EUA cresceu 3,8 vezes em termos de produto interno bruto (PIB). Compare isso com a China (crescimento do PIB de 73,6 vezes), Coréia do Sul (crescimento do PIB de 28,2 vezes) e Índia (crescimento do PIB de 14,1 vezes) durante o mesmo período.
- Diversificação : Colocar uma porcentagem de seus investimentos em mercados emergentes fornece um portfólio mais diversificado do que investir apenas em ações e títulos dos EUA. Algumas instituições financeiras recomendam alocar até 40% de seus investimentos em ações em ações internacionais e até 30% de seus investimentos em títulos internacionais. (Observe que essa alocação inclui mercados desenvolvidos e emergentes.)
Os mercados emergentes representam cerca de 15% a 20% dos mercados internacionais em geral.
Contras explicados
- Risco mais alto : Os retornos potencialmente maiores possíveis com os mercados emergentes também trazem riscos mais altos. As flutuações da moeda, a chance de instabilidade política e corrupção e a falta de infraestrutura podem levar a riscos maiores.
- Falta de informação : Dados sobre mercados emergentes podem ser difíceis de obter. Os dados do governo às vezes não são confiáveis ou estão desatualizados. As interpretações dos dados podem variar muito e estão sujeitas a vieses culturais.
- Baixa liquidez : Uma forma comum de investir em ações internacionais, inclusive em mercados emergentes, é por meio de ADRs. Mas alguns ADRs têm baixa liquidez, o que significa que não são facilmente convertidos em dinheiro. Isso pode levar a spreads de compra/venda altos . O risco de liquidez também é alto para ações de mercados emergentes que não possuem ADR e são negociadas em mercados de balcão em vez de através de uma grande bolsa de valores dos EUA.
Como começar a investir em mercados emergentes
Abra uma conta
Para começar a investir em mercados emergentes, você precisará abrir uma conta de corretagem ou usar um aplicativo de investimento . Algumas plataformas permitem que você inicie uma conta sem um mínimo, mas para fazer sua primeira compra, você precisará financiar sua conta ou conectá-la à sua conta bancária.
Você pode abrir uma conta em alguns minutos fornecendo algumas informações importantes, como seu nome, endereço e CPF ou número de identificação fiscal. Você também pode precisar fornecer informações de um documento de identidade do governo, como carteira de motorista ou passaporte. Você provavelmente será questionado sobre sua renda e status de emprego, bem como algumas perguntas para determinar sua tolerância ao risco .
Decida quais investimentos de mercados emergentes comprar
A maneira mais simples de investir em mercados emergentes é por meio de um ETF ou fundo mútuo. Você obtém diversificação instantânea, além de poder evitar algumas das complexidades que acompanham ações e títulos individuais de mercados emergentes.
Independentemente de como você decide investir em mercados emergentes, faça sua pesquisa. Se você investir em um ADR listado em uma bolsa de valores dos EUA, a empresa é obrigada a arquivar informações na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e geralmente seguir as regras contábeis dos EUA.
Faça sua primeira transação
Depois de selecionar seus investimentos em mercados emergentes, é hora de fazer sua primeira transação. A SEC tem uma regra de liquidação de dois dias para a maioria dos títulos, o que significa que as transações de títulos devem ser concluídas dentro da data de negociação mais dois dias úteis, ou seja, a regra T+2.
Se você estiver negociando um ETF ou fundo mútuo registrado em uma empresa de investimento dos EUA que rastreia mercados emergentes, a regra T+2 se aplica. A regra T+2 também se aplica aos ADRs. No entanto, se você estiver comprando ações de mercados emergentes por meio de mercados de balcão, verifique as regras do país onde a empresa está sediada.
O que observar depois de investir em mercados emergentes
Os mercados emergentes são frequentemente investimentos de alta volatilidade. Considere se você pode lidar com grandes flutuações antes de decidir investir nesses tipos de ativos. Com os mercados emergentes, aplicam-se todas as regras usuais de investimento. O objetivo é comprar na baixa e vender na alta. Isso significa que muitas vezes você terá que ir contra o rebanho. Não venda em pânico quando más notícias fizerem seu investimento afundar. Da mesma forma, você não quer comprar quando todo mundo está correndo para investir em mercados emergentes.
Você também precisa revisar periodicamente seus investimentos. À medida que suas metas financeiras mudam, sua alocação ideal de ativos também muda. Por exemplo, se você está na casa dos 20 ou 30 anos, normalmente pode correr mais riscos do que quando está a poucos anos da aposentadoria. Portanto, você pode querer investir de forma mais agressiva em mercados emergentes quando tiver um horizonte de longo prazo e depois mudar para investimentos mais conservadores.
Devo investir em mercados emergentes?
Não há uma resposta única aqui. Os mercados emergentes podem ser uma maneira inteligente de diversificar seu portfólio e capitalizar em partes do mundo de alto crescimento. No entanto, se você tem uma baixa tolerância ao risco ou pode precisar de seu dinheiro em alguns anos, os mercados emergentes podem não ser a melhor opção de investimento.
Uma boa maneira de investir em mercados emergentes é começar pequeno. Você pode limitar uma pequena quantidade de seu portfólio – digamos, 5% – a mercados emergentes. À medida que você tiver uma ideia, poderá transferir mais de seus investimentos para mercados emergentes se decidir que investir dessa maneira atende às suas necessidades.
Perguntas frequentes (FAQs)
Como os iniciantes podem investir em mercados emergentes?
Os investidores iniciantes podem investir em mercados emergentes por meio de uma conta de corretagem ou aplicativo de investimento. Ou algumas contas de aposentadoria permitem que você aloque parte de seu investimento em fundos de mercados emergentes. Considere sua tolerância ao risco ao determinar quanto investir em mercados emergentes.
Preciso de muito dinheiro para investir em mercados emergentes?
Não. Algumas plataformas não exigem nenhum mínimo para abrir uma conta. Se você investir em fundos mútuos de mercados emergentes, muitas vezes poderá praticar a média do custo do dólar e investir uma quantia definida de sua escolha a cada mês. Muitas plataformas também permitem o investimento fracionário em ações , o que permite comprar ações, incluindo ADRs ou ETFs por apenas US$ 1.
Qual é a melhor maneira de investir em mercados emergentes?
A maneira mais fácil de começar a investir em mercados emergentes é por meio de um ETF de mercado emergente ou fundo mútuo. Um fundo de mercado emergente permite que você invista amplamente em partes do mundo com crescimento econômico explosivo . À medida que você aprende mais sobre os mercados emergentes, pode investir em empresas individuais por meio de ADRs.